k8凯发(中国)天生赢家·一触即发

　　公司一年内到期的债务ღ◈★，短期借款及应付的票据均分批到期ღ◈★，且兑付银行票据时只需支付票据金额与保证金的差额ღ◈★，公司根据约定的付款日分批支付应付账款和其他应付款ღ◈★，应付债券及利息需一次性支付ღ◈★。公司2018年度收入持续增长ღ◈★，销售回款也逐步增长ღ◈★，2019年一季度ღ◈★，公司经营情况良好ღ◈★，销售收入持续增长ღ◈★，经营性现金净流量增幅较大ღ◈★，公司经营活动的现金流可以满足支付银行借款的周转ღ◈★、应付票据的分批兑付ღ◈★，以及支付各项应付款项ღ◈★。公司正在为即将到期债券的偿付积极筹措资金今日什么特马ღ◈★。因此公司现有负债水平与公司营运资金匹配ღ◈★。

　　公司生产经营正常ღ◈★，收入持续增长ღ◈★，销售回款良好ღ◈★，经营活动产生的现金净流量也逐年增加ღ◈★，公司营运资金充足ღ◈★，同时公司与当地政府ღ◈★、金融机构保持良好的沟通与合作关系ღ◈★，公司的授信规模稳定ღ◈★，因此公司有能力应对短期偿债风险ღ◈★。同时公司也针对短期偿债风险采取了应对措施ღ◈★：

　　（1）公司积极与当地政府及银行等融资机构协商ღ◈★，市政府金融办已联合中国交通银行宜兴支行等18家金融机构组建了联合授信体ღ◈★，保证公司2019年度的授信规模不受压缩ღ◈★。同时公司与当地政府建立了良好的沟通机制ღ◈★，在资金临时短缺时可以向市政府借款平台借入企业解困资金ღ◈★，用于公司转贷及补充流动资金ღ◈★。

　　（2）公司股东中超集团已承诺在5亿元的额度内给予公司滚动财务资助ღ◈★，截至本问询函回复日ღ◈★，公司使用了中超集团财务资助资金0.84亿元ღ◈★，尚可使用额度4.16亿元凯发K8旗舰厅AGღ◈★。

　　（3）公司与供应商保持良好的业务合作关系ღ◈★，应付账款的账期稳定今日什么特马ღ◈★，公司收入规模不断增加ღ◈★，应收账款回款良好ღ◈★，能够保证按期支付供应商的款项ღ◈★。

　　（4）公司在保持收入规模稳步增长的前提下ღ◈★，继续优化营销策略ღ◈★，选择优质客户ღ◈★，进一步加强应收款的催收力度ღ◈★，加快资金回流ღ◈★；加强生产管理ღ◈★，压缩生产周期ღ◈★，实现早生产ღ◈★、早发货ღ◈★、早回款ღ◈★，压缩存货余额ღ◈★，压低存货资金占用ღ◈★；加强公司内部费用管理ღ◈★，压缩部门费用ღ◈★，节约资金ღ◈★。

　　问询十ღ◈★、报告期末ღ◈★，你公司预付款项余额9,184.01万元ღ◈★，较期初增加75.75%ღ◈★。请详细说明预付款项的性质以及增幅较大的原因及合理性ღ◈★。

　　2018年12月31日预付款项余额较期初增加3,958.35万元ღ◈★，增长75.75%凯发K8旗舰厅AGღ◈★，主要系:子公司锡洲电磁线预付东方集团投资控股有限公司上海分公司原材料铜款3,185.04万元暂未到货; 母ღ◈★、子公司合计预付江苏辉宏信科技有限公司（以下简称“辉宏信”）原材料铜款1,824.26万元暂末到货ღ◈★；子公司虹峰电缆预付河南颍润金属科技有限公司原材料铜款1,459.32万元暂未到货ღ◈★。2018年12月31日无账龄超过1年的重要预付款项ღ◈★，期末预付款项余额前五名的款项性质全部为预付的原材料款ღ◈★。

　　子公司锡洲电磁线预付东方集团投资控股有限公司上海分公司铜款3,185.04万元ღ◈★，截止2018年12月31日锡洲电磁线尚未执行的订单合计金额为8,452.30万元ღ◈★，未执行在手订单金额在50万元以上的明细如下ღ◈★：（金额单位ღ◈★：万元）

　　为避免铜价波动影响对应未执行订单的毛利ღ◈★，锡洲电磁线月份与东方集团投资控股有限公司上海分公司签订了电解铜的采购合同ღ◈★，同时按合同约定预付了部分款项ღ◈★，在2018年12月31日ღ◈★，预付该供应商的余额为3,185.04万元ღ◈★。采购电解铜的合同明细如下ღ◈★：

　　截止2019年3月29日ღ◈★，锡洲电磁线预付东方集团投资控股有限公司上海分公司的款项所对应的货物均已送达该子公司ღ◈★。

　　母ღ◈★、子公司合计预付辉宏信原材料铜款1,824.26万元ღ◈★，其中母公司预付1,272.50万元ღ◈★，子公司江苏冲超电缆有限公司预付551.76万元ღ◈★。辉宏信系母公司及部分子公司的铜材长期合作供应商ღ◈★，公司是辉宏信的主要客户ღ◈★，母ღ◈★、子公司根据在手订单情况与辉宏信签订了采购合同ღ◈★，并预付部分款项ღ◈★，以保证在手订单的顺利执行ღ◈★。截止2018年12月31日公司本部在手订单19.82亿元ღ◈★，在2019年初需执行的主要订单如下ღ◈★：（金额单位ღ◈★：万元）

　　为了保证订单的如期交货ღ◈★，母公司及全资子公司江苏冲超电缆有限公司分别与辉宏信签订铜材的采购合同并预付了款项ღ◈★，采购合同明细如下ღ◈★：

　　子公司虹峰电缆预付河南颍润金属科技有限公司原材料铜款1,459.32万元今日什么特马ღ◈★，虹峰电缆2018年报告期末预付款项余额为1,577.89万元ღ◈★，较期初增加1,429.47万元今日什么特马ღ◈★，主要是增加河南颍润金属科技有限公司原材料（铜杆）预付款1,459.32万元ღ◈★。截止2018年12月31日ღ◈★，虹峰电缆的主要在手订单明细如下ღ◈★：（金额单位ღ◈★：万元）

　　为保障销售合同利润的实现ღ◈★，避免铜价波动的影响ღ◈★，虹峰电缆与河南颍润金属科技有限公司签订了采购合同ღ◈★，为未执行的订单锁铜ღ◈★，并预付了1,459.32万元的款项ღ◈★。采购合同明细具体如下ღ◈★：

　　自采购合同签订后ღ◈★，河南颍润金属科技有限公司根据虹峰电缆生产需要陆续供货ღ◈★，目前虹峰电缆账面对河南颍润金属科技有限公司预付款项余额为1,062.06万元ღ◈★。因为对应的销售合同尚未执行ღ◈★，暂时尚未要求供应商全部供货ღ◈★，所以预付款项仍有余额ღ◈★。

　　子公司江苏长峰电缆有限公司预付江苏上鸿润合金复合材料有限公司506.37万元ღ◈★，是用于保证在手未执行铝产品的订单而预付的铝材款ღ◈★。截止2018年12月31日ღ◈★，长峰电缆主要在手的铝产品订单明细如下ღ◈★：（金额单位ღ◈★：万元）

　　子公司无锡市恒汇电缆有限公司预付宜兴市富聚康合金科技有限公司271.86万元原材料铜款ღ◈★，该单位系恒汇电缆的长期供应商ღ◈★，在2019年2月28日恒汇电缆已收到预付款项对应的原材料ღ◈★。

　　问询十一ღ◈★、报告期末ღ◈★，你公司应收账款余额35.55亿元ღ◈★，当期计提坏账准备金额5,151.67万元ღ◈★。请结合业务模式ღ◈★、同行业公司情况等说明公司应收账款规模较大且占总资产比例较高的原因ღ◈★；请结合最近两年应收账款实际坏账率以及核销情况ღ◈★、应收账款主要客户的行业分布情况以及主要客户的还款情况与信用情况ღ◈★，评估应收账款的坏账风险ღ◈★，并说明坏账准备计提情况是否能充分反映应收账款整体质量ღ◈★，应收账款坏账准备计提是否充分ღ◈★、谨慎ღ◈★，请年审会计师发表专项核查意见ღ◈★。

　　公司主要从事电线电缆的研发ღ◈★、生产ღ◈★、销售和服务ღ◈★，是国内综合线缆供应商ღ◈★。主要产品涵盖从超高压到低压的各类电力电缆ღ◈★、导线及民用电缆ღ◈★。电力电缆是公司最主要的产品ღ◈★，具体包括35kV及以下塑料绝缘电力电缆ღ◈★、交联聚乙烯绝缘电力电缆ღ◈★、10kV交联聚乙烯绝缘架空电缆ღ◈★、中高压交联电缆及适用于各类特殊场合的特种电缆等ღ◈★。

　　报告期内ღ◈★，公司采用“研发+生产+销售”的经营模式ღ◈★，满足市场需求ღ◈★，提升自身价值ღ◈★。研发方面ღ◈★，公司基于市场需求加大对新产品ღ◈★、新技术的研发投入ღ◈★，提升自主创新能力ღ◈★。针对现有产品进行优化改造ღ◈★，在巩固现有产品的市场地位的同时开拓新市场ღ◈★。生产方面ღ◈★，由于线缆行业存在“料重工轻”ღ◈★、商品铜价格波动幅度较大ღ◈★、存货成本高且管理风险大的特点ღ◈★，并且客户对于电线电缆型号ღ◈★、规格ღ◈★、性能等的需求各不相同ღ◈★，因此公司一般采用“以销定产”的生产模式ღ◈★。销售方面ღ◈★，公司建立了完善的团队营销体系和全程式营销服务ღ◈★。公司电缆和导线产品销售主要通过参与国家电网等大型客户的招投标实现销售ღ◈★。民用线缆产品以直销为主ღ◈★。

　　电线电缆产品广泛应用于国民经济各个部门ღ◈★，为各个产业ღ◈★、国防建设和重大建设工程等提供重要的配套支持ღ◈★，是现代经济和社会正常运转的基础保障ღ◈★。现阶段粗放式生产仍是我国电线电缆行业的主流ღ◈★，仍然存在普通电线电缆产品供过于求ღ◈★，而高端产品供不应求的问题ღ◈★。我国是世界电缆第一制造大国ღ◈★，但产业发展还不成熟ღ◈★、重量轻质ღ◈★，产业集中度低ღ◈★，创新能力较弱ღ◈★，与国外先进国家相比仍存在较大差距ღ◈★。虽然我国电缆行业发展尚存在种种问题和阻碍ღ◈★。但伴随着近年来国家电网ღ◈★、数据通信ღ◈★、城市轨道交通等行业的快速发展ღ◈★，增加了对电线电缆产品的需求ღ◈★，促进我国电线电缆行业规模的提升ღ◈★，为电缆行业创造了广阔的市场空间ღ◈★。

　　公司作为我国电线电缆制造的龙头企业之一今日什么特马ღ◈★，在产业结构升级ღ◈★、传统制造业面临成本上升和竞争加剧的背景下ღ◈★，以质量和服务为立身市场的基石ღ◈★，加强改革创新ღ◈★，稳健发展电缆产业ღ◈★，通过并购重组等方式进行行业资源整合ღ◈★，以实现规模经营及产品结构调整ღ◈★；加大了高端电线电缆自主制造的创新力度ღ◈★，增强核心技术竞争力以提高产品附加值ღ◈★，在行业内享有较高的品牌影响力ღ◈★。

　　2018年末ღ◈★，公司应收账款余额占总资产的比例为43.55%凯发K8旗舰厅AGღ◈★，高于行业平均数21.49%凯发K8旗舰厅AGღ◈★。公司的主要产品为电力电缆ღ◈★，主要客户为电力系统ღ◈★、国家重点工程和大型企业等ღ◈★，公司上市后融资能力增强ღ◈★，针对优质客户采取了适度宽松的信用政策提升了市场竞争力及占有率ღ◈★，导致应收账款大幅增加ღ◈★，应收账款占总资产比例较高ღ◈★，相关客户商业信誉较好ღ◈★，回款情况良好ღ◈★，发生坏账的可能性极小ღ◈★。公司2018年度ღ◈★、2017年度坏账准备与应收账款余额的比例分别为1.45%ღ◈★、0.99%ღ◈★，公司应收账款2018年度ღ◈★、2017年度的核销金额分别为185.08万元ღ◈★、4.81万元ღ◈★，应收账款实际坏账率分别为0.05206%ღ◈★、0.00126%ღ◈★。

　　近两年公司的销售收入ღ◈★、销售商品提供劳务收到的现金ღ◈★、应收账款余额ღ◈★、计提的坏账准备和核销的应收账款统计表（单位ღ◈★：万元）

　　2018年度ღ◈★、公司实现的营业收入76.36亿元ღ◈★，销售商品提供劳务收到的现金106.31亿元ღ◈★，销售回款大于销售收入1.39倍ღ◈★，2017年公司实现的营业收入74.84亿元ღ◈★，实现销售回款82.17亿元ღ◈★，销售回款大于销售收入1.10倍ღ◈★，公司应收账款逐步下降ღ◈★，坏账风险也逐步降低ღ◈★。

　　公司的客户较为分散ღ◈★，因此统计了2018年度销售收入排名前20的客户的收入凯发K8旗舰厅AGღ◈★、回款和余额情况ღ◈★，表中数据可以看出ღ◈★，大部分主要客户2018年度的回款总额大于销售收入ღ◈★，应收账款余额较小且应收账款期末余额中大部分为质保金ღ◈★。

　　因此公司客户的信用状况良好ღ◈★，发生坏账的可能性极低ღ◈★。所以公司的坏账准备计提比例能够充分反映应收账款整体质量ღ◈★。公司应收账款的计提是充分ღ◈★、谨慎的ღ◈★，符合企业会计准则的有关规定ღ◈★。

　　（2）分析公司应收账款坏账准备会计估计的合理性ღ◈★，包括确定应收账款组合的依据今日什么特马ღ◈★、金额重大的判断ღ◈★、单独计提坏账准备的判断等ღ◈★；

　　（3）通过分析两期应收账款的应收账款周转率ღ◈★、实际坏账率以及核销情况等指标ღ◈★，评价公司应收账款的整体结构的合理性ღ◈★；

　　（4）通过分析公司应收账款的账龄和客户信誉情况ღ◈★，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况ღ◈★，评价应收账款坏账准备计提的合理性ღ◈★。

　　（5）获取中超控股坏账准备计提表ღ◈★，检查计提方法是否按照坏账政策执行ღ◈★；重新计算坏账计提金额是否准确ღ◈★。

　　公司应收账款2018年度ღ◈★、2017年度的核销金额分别为185.08万元ღ◈★、4.81万元ღ◈★，应收账款实际坏账率分别为0.05206%ღ◈★、0.00126%ღ◈★，实际坏账率和应收账款核销的金额均处于同行业低水平凯发K8旗舰厅AGღ◈★。公司主要客户为电力系统ღ◈★、国家重点工程和大型企业等ღ◈★，相关客户商业信誉较好ღ◈★，回款情况良好ღ◈★，未来1年以内应收款项发生坏账的可能性较小ღ◈★，尤其是半年以内发生坏账的可能性几乎没有ღ◈★，与同行业上市公司应收账款坏账准备提取比例进行比较ღ◈★，公司的坏账准备计提比例亦处于行业中间水平ღ◈★，能够充分反映应收账款整体质量今日什么特马ღ◈★。

　　问询十二ღ◈★、你公司其他应收款期末余额为2.74亿元ღ◈★，其中备用金1.95亿元ღ◈★、保证金0.76亿元ღ◈★、股权处置款1,790.32万元ღ◈★、借款142.59万元ღ◈★。请补充披露以下信息ღ◈★：

　　回复ღ◈★：报告期内公司其他应收款期末账面余额32,151.94万元ღ◈★，坏账准备余额4,717.50万元ღ◈★，其他应收款期末余额27,434.44万元ღ◈★。

　　注ღ◈★：表中列示的营销公司及分公司ღ◈★、销售公司ღ◈★、经营部ღ◈★、经销部ღ◈★、办事处及项目部ღ◈★，均是公司按销售区域在全部各地设立的销售机构ღ◈★。

　　2018年末公司其他应收款--备用金余额19,478.22万元ღ◈★，其中营销备用金19,424.87万元ღ◈★，出差备用金36.52万元ღ◈★，费用备用金16.84万元ღ◈★。

　　营销备用金是公司根据销售人员ღ◈★、销售机构的订单ღ◈★、销售及回款情况ღ◈★，向其提供一定金额的周转资金用于开拓市场ღ◈★，提高市场占有率ღ◈★，扩大公司销售规模ღ◈★。出差备用金是公司管理人员临时出差的借支款ღ◈★。费用备用金是公司部门员工临时采购或外出办事临的借支款ღ◈★。

　　上述备用金的拨付都按公司《授权管理办法》的相关规定ღ◈★，由销售人员ღ◈★、经营部及办事处提出用款申请ღ◈★，相关领导在授要范围内对用款申请填列的项目进行审核今日什么特马ღ◈★，签批后ღ◈★，财务部资金处根据领导批准的意见和金额付款ღ◈★，备用金的拨付均严格履行了内部审批程序ღ◈★。k8凯发ღ◈★，凯发天生赢家一触即发凯发首页官网登录链条导轨ღ◈★，